[投资理财] 杨锦鑫:黄金一夜暴跌,空头成功占据高地

  • 作者:杨锦鑫
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  在特朗普打响全球贸易战那一刻起,黄金就被开始推向高位。起初贸易战仅是美国与欧盟国家之间的利益角逐,特朗普签署了美国提高对欧盟国家进口的钢铝关税,同时豁免美国周边国家在此文件中的税收,一度引发了欧美之间在经济贸易上的激烈交火。后来,特朗普将贸易战战火引到中国头上,市场淡化了对欧美之间的关注度,从而将视线聚焦到中美两大经济体上的争端。
  
  3月22日,外汇市场人士都在等待加息落地的时候,美国枪口一转,以“对华贸易备忘录”和“301调查”的名义,拟对从中国进口的600亿美元商品加征关税,并限制中国企业对美投资并购,尤其是高端科技类投资。并宣布白宫政府后期会从不同方面针对中美之间存在的贸易顺差。消息出炉后,这一言论迅速引爆了全球市场,股市首当其冲,美股、A股惨遭血洗,市场避险情绪强势攀升,甚至掩盖了加息的热度。然而,中国政府对特朗普的关税政策表示不满,不日由中国外交部和商务部召开发布会。态度统一,两会发言人均表示,中国不怕打贸易战,若美国一意孤行,无异于引火烧身。商务部更是在在3月23日早7时左右发布“针对美国进口钢铁和铝产品232措施的中止减让产品清单”,拟对约30亿美元自美进口产品加征关税。看着贸易战愈演愈烈,美国高层坐不住了,终同意,在谈判桌上与中国官员进行洽淡。
  
  周三(3月28日),中美双方正式坐上谈判桌,贸易战暂时消停,市场对贸易战的担忧也随之减小。受此影响,黄金多头遭遇滑铁卢,在近六周高位出现回落,高点至低点下跌超17美元。周四,国际现货黄金因贸易战逐渐缓和和美国经济数据强劲利空双重利空效应下,维持前一个交易日下跌走势,黄金空头无视多头的日内反扑,于当日美市盘中发力。
  
  据观察,昨日亚市早盘,在经历周三下跌后,金价短期在低位企稳,随后展开震荡中小幅上行攻势,录得日内高点1346.98后转跌。美市盘初,因美国GDP、PCE数据利好美元,黄金出现跳水行情,跌破1340美元关口,更令黄金雪上加霜的是,深夜公布的美国2月成屋签约销售指数月率为3.1%,高于前值和预期,提振美元,帮助美指重返90关口,刷新一周高位,黄金再度承压,失守1330关口,盘中最低触及1323.40美元/盎司。美市收盘后,数据面显示,美元指数日内涨幅达0.75%,现货黄金跌幅超1%。
  
  经历过两日暴跌后,黄金空头已正式掌控局面,而这一局面背后更多的是基本面、技术面上的调控。近期金市剧烈波动,避险推升黄金冲击高位,金价所处高位时,仍有为数不少的投资者入场持有多头头寸,为黄金多头提供支撑。但是,当避险消退后,看涨热情下降,低位多单获利了结和高位空单入场的人数增多,浇灭了黄金多头重拾涨势的信心,金价也因此暴跌。当前基金经理持有的黄金净多仓头寸为11.18万手,较加息前增加了20.5%,可是这一数字对于黄金上涨该有的增仓是不匹配的。之前,黄金再次到达1355-1370这一强阻力区间,黄金ETF持仓却在连日减小,就已暗示空头来临。截至3月28日,美国商品期货交易委员会黄金ETF持仓量为846.12吨,较上日减少1.18吨。不过,大家不用太过担心,短期空头虽掌握局面,但从2014年至今,金价在此区间遇阻回落后,下一次回落就会较前一次有所减少。在最近的一次回落,2018年2月,黄金仅受阻回落50美元,说明本次回落程度不会太大,金价更可能在试探下方底部后,在下一轮多头来临时,或将破位1370美元。
  
  技术面上,现货黄金日线图显示,K线重归布林带轨道内,隔夜低点1323一线成为金价短期支撑,可惜支撑不强。对于金价走势,大家更应关注5日均线走势,5日均线被视为短期金价主要走势方向,此刻拐头下行,意味着多头回补,并且其他短周期均线也在构建上方阻力,其中30和60日均线在1328-1330区间正暗中勾结,意图建立空头支撑,其次布林带中轨正在K线上方压制多头。短期内,金价在亚欧时段上行遇阻于1326美元/盎司一线,若行情仍置于关口下方,后市黄金空头度过盘整期后,金价还会下行。操作上,建议投资者短线采取高空,考虑到此次回落较二月,大概率发生小幅回落,那么长线应布局好上一轮低点附近多单,具体策略如下:
  
  短线1330-1329一线空单进场,止损1335,看向1320关口支撑,破位持有
  
  长线1305-1310一线多单进场,止损1290,看向1370美元上方

发表于  2018-03-29 19:34

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